有分析人士 指出，全球經濟大概率共振恢復，各大行業業績開始同步回升，上游供給端加速修復，科技和制造企業盈利預計大幅上漲。過去兩年行業業績分化或有所緩和，部分高估值板塊的相對基本面優勢或并不顯著。從流動性角度來看，盡管短期貨幣和信用拐點和政策收縮力度有所分歧，但中期宏觀流動性由松趨緊確定性較高，在此背景下，高估值板塊或存在一定的調整壓力，低估值板塊安全邊際凸顯。

和邦生物(603077)

公司公告顯示，阜興科技N+型超高效單晶太陽能硅片項目啟動規模1.5-2GW、重慶8GW光伏封裝材料及制品項目中的1000t/d光伏玻璃面板線和1GW組件封裝線，現均處于試生產過程中，計劃于近期投產;50萬噸/年雙甘膦項目已完成項目可行性研究報告及備案手續，擬增加綠色環保綜合循環利用回收裝置和提升整體項目安全等級，項目投資總額由約125億元調整為167億元。開源證券指出，上半年公司業績大幅增長，超市場預期。隨著N型硅片、光伏玻璃、雙甘膦等一系列項目有序推進，公司估值進一步提升，未來成長空間廣闊。

中國巨石(600176)

公司作為龍頭企業，行業供需格局波動有助于發揮成本優勢，賦予了市占率進一步提升的機會。東北證券指出，2022年公司工程項目穩步推進。巨石成都年產15萬噸短切原絲生產線5月底成功點火投產;桐鄉總部智能制造基地年產10萬噸細紗配套3億米電子布生產線6月順利點火，桐鄉智能制造基地全面收官;巨石九江智能制造基地一期工程和巨石埃及年產12萬噸粗紗生產線項目建設穩步推進。另外九江鈣業年產20萬噸玻纖級氧化鈣及7.5萬噸碳酸鈣環保新材料智能深加工項目，以及首批自建光伏項目，也從原材料及能源端進一步優化產業鏈布局。

格力電器(000651)

公司上半年實現營業總收入958.07億元，特別增長4.13%;實現歸母凈利潤114.66億元，特別增長21.25%。單季度看，公司二季度實現營業收入602.72億元，同比增長3.04%;實現扣非歸母凈利潤78.33億元，同比增長42.61%。渤海證券指出，上半年公司加強生活電器銷售、社交化電商應用、直播帶貨、下沉渠道開發等方面發展，并在訂單管理、物流等方面推進數字化運營，新零售渠道改革取得了階段性成果。公司目前渠道改革正在進行時，全面布局新零售模式，推動線上線下渠道深度融合。隨著渠道改革的進行，有望持續提升渠道效率，促進業績的回升。

特變電工(600089)

公司上半年多晶硅銷量4.77萬噸，同比增長約36%。受益于多晶硅價格持續上漲，公司該業務毛利率達到 56.34%，同比提升27.11%。產能方面，公司內蒙古10萬噸高純多晶硅綠色能源循環經濟建設項目已開始調試，準東20萬噸高端電子級多晶硅綠色低碳循環經濟一期10萬噸項目已開工建設。此外，公司變壓器龍頭地位穩固，有望受益于新一輪特高壓建設。浙商證券指出，公司多晶硅業務持續高景氣，輸變電業務有望受益新型電力系統建設。考慮公司多晶硅及煤炭業務盈利能力超預期，特高壓業務有望貢獻新增量，我們上調公司2022-2024年盈利預測。

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