國家能源局發(fā)布的1-6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數據顯示，上半年光伏新增裝機30.88GW，同比增長137%，裝機量保持較快增長趨勢。

中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華表示，樂觀預計光伏市場或將開啟加速模式，并將今年新增裝機預測調高10GW，預計全年實現85-100GW。如果以裝機目標上限計算，下半年國內還有近70GW的新增裝機量。

券商分析人士指出，短期從二季度光伏業(yè)績預告看，全行業(yè)基本實現環(huán)比增長。長期看，各國新能源替代化石能源需求增大，強烈建議積極布局光伏板塊。

隨著下半年傳統(tǒng)光伏裝機的旺季的到來，在全球新冠疫情走向后期、海運物流趨于通暢、地緣政治導致的能源安全要求提升以及硅料供應逐步寬裕、系統(tǒng)成本有望再度降低的背景下，行業(yè)人士預計2022年國內外光伏景氣度較高，裝機有望高速增長。旺盛的市場需求將拉高產業(yè)鏈所有環(huán)節(jié)收入，但由于供需結構的差異，各環(huán)節(jié)景氣度存在明顯不同。

另外，在目前高硅料價格的背景下，海外光伏裝機需求不減，今年全球光伏新增裝機增速或超50%。產業(yè)鏈中緊缺環(huán)節(jié)將實現量價齊升，輔材耗材環(huán)節(jié)將實現放量增長，細分環(huán)節(jié)的頭部公司均具備投資價值。

山西證券分析師肖索建議投資者關注隆基綠能、大全能源、福斯特、通威股份、協(xié)鑫科技、愛旭股份、鑫鉑股份、海優(yōu)新材、金博股份、石英股份、美暢股份、聯(lián)泓新科、帝爾激光、晶盛機電等。

潛力股精選 隆基綠能(601012)受益產業(yè)長期發(fā)展

公司持續(xù)投入研發(fā)推進技術進步：HJT電池研發(fā)方面，德國哈梅林太陽能研究所研究所測試公布隆基HJT 電池再次取得重大突破;在TOPCon電池領域，公司的兩型號電池也分別取得了世界最高轉換效率。同時，公司積極布局BIPV及光伏制氫業(yè)務，可望打開更多應用場景。公司多條技術路徑布局新光伏電池技術，表現積極而穩(wěn)健，龍頭地位穩(wěn)固。世紀證券指出，短期看，雖然上游硅料漲價大漲導致產業(yè)鏈不平衡，但公司作為垂直一體化龍頭，抗壓能力更強。長期看，公司持續(xù)投入研發(fā)推進技術進步，垂直一體化戰(zhàn)略成效顯著，規(guī)模、技術、品牌優(yōu)勢將保障公司持續(xù)受益光伏行業(yè)的長期發(fā)展。

大全能源(688303)出貨量大幅增長

公司三期B階段項目于年初達產，新產能釋放帶動上半年銷量同比增長約80%，預計公司二季度出貨量3.5-3.8萬噸，同比增長79%。同時受益于硅料價格持續(xù)上漲，以及工業(yè)硅價格下跌帶來的成本下降，公司硅料產品盈利能力大幅提升。預計下半年光伏需求景氣維持，硅料價格仍將處于高位，公司高毛利水平有望繼續(xù)維持。山西證券指出，未來公司新建產能仍將持續(xù)投放，內蒙古包頭10萬噸高純晶硅及1000噸半導體項目已于2022年3月啟動，預計于2023年二季度完工。另外公司已有規(guī)劃自建工業(yè)硅產能，新建產能將有效維持公司的行業(yè)競爭優(yōu)勢。

通威股份(600438)盈利能力穩(wěn)步提升

公司發(fā)布2022年半年度業(yè)績預增公告顯示，預計上半年實現歸母凈利潤 120-125 億元，同比增長304.62%-321.48%。近期工業(yè)硅價格高位回落，公司生產成本有望再優(yōu)化，硅料單噸盈利有望高位維持甚至略有增長。

西南證券指出，N型電池技術迭代背景下，2022年PERC新產能投建趨緩，終端需求快速增長下大尺寸PERC產能供不應求。二季度182電池價格持續(xù)上漲，電池環(huán)節(jié)盈利能力提升。公司電池產能約50GW，二季度出貨約12GW。4月底以來公司不斷上調電池價格，部分時段漲幅超過硅片價格漲幅，故盈利穩(wěn)步提升。

愛旭股份(600732)延續(xù)高增長態(tài)勢

公司上半年業(yè)績大幅增長，其中二季度業(yè)績同比、環(huán)比均實現高速增長，超市場預期。2022年光伏需求快速增長+產業(yè)鏈價格高企情況下，大尺寸電池溢價能力有望凸顯，推動公司盈利進一步增長。東吳證券指出，截至2021年底公司PERC產能為36GW，2022年上半年通過大尺寸技改提升至38GW。ABC 新技術公司共規(guī)劃52GW產能，其中珠海6.5GW產能2022Q3將如期投放，電池量產轉換 效 率 可 達 25.5% ， 組 件 效 率23.5%，2022全年出貨或達1GW。ABC電池疊加無銀技術降本，未來成本有望持平PERC，公司快步邁入N型時代。

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